计算机行业：成本上升 竞争加剧驱动物流信息化升级

本周顺丰借壳鼎泰新材[10.00% 资金 研报]公告元，其募集配套资金中11 亿投入信息服务平台建设和下一代物流信息化技术研发项目，引起市场对于物流信息化的关注。而申通借壳艾迪西[1.16% 资金 研报]也投入5 亿元在信息化，表明对信息化重视是行业性现象。快递企业经历了前期的高速增长，正面临增速放缓、规模竞争和人力成本上升等竞争压力，而纷纷上市后或成为其从野蛮生长到精耕细作的转折点，从其投入亦可看出在当前背景下物流信息化对于行业的战略意义重大，其信息管理、流程再造、数据挖掘将成为物流业发展的关键。

本篇回顾了我国物流信息化的发展历程和美国物流信息化的发展特点，认为我国物流信息化处于高速成长阶段，而当前领先厂商的关注重点在于基于大数据的各类优化、决策支持、上下游全产业链的信息管理和产业协同，行业内优秀公司将充分受益。A 股公司华鹏飞[-3.11% 资金 研报]致力于提升物流行业信息化水平，积极开拓物流管理技术和IT 信息技术，是国内领先的现代综合物流服务商，其收购韩博伟业是基于平台思维的物联网综合运营服务公司，在商业模式、标杆客户和客户量等多方面行业领先，公司整合后客户拓展和行业扩张加速，是Ａ股稀缺的物流信息化标的，建议关注。

上市公司动态简评

本周我们更新了常山股份[-3.13% 资金 研报]、捷顺科技[1.14% 资金 研报]、四维图新[-0.18% 资金 研报]、绿盟科技、韩博伟业（华鹏飞收购标的）等公司的情况，并对其分别作了简评。

行业观点

我们过去两周的报告一直提醒进入左侧配置时点，目前虽然有所上涨但是，仍在左侧。我们认为未来两个月有望出现行业整体的反弹行情，而6 月份（特别是上半月）是重要的配置时间，并不急于追涨，因为涨势不会一蹴而就，而是可以在滞涨或短期调整时积极站在买方。选股思路主要是两个方面，一个是业绩成长快速的白马股，这些公司市场预期一致且稳定，市值和成交量较大，容易提高计算机的仓位，另一个是选择弹性品种，次新股、低市值股、互联网金融板块，这些标的往往市值偏小，不容易买到量，所以可以采取打包买的策略，另外互联网金融板块的恒生和同花顺[0.97% 资金 研报]市值较大也容易买到量。